L’objectif de cet article est d’évaluer le comportement récent des prix internationaux du pétrole et les impacts sur la formation des prix intérieurs des carburants. L’article résume une note technique publiée dans la 20e lettre de conjoncture de l’USCS (consultez-la ici). Dans le cadre des enjeux géopolitiques, il convient de souligner quelques éléments fondamentaux pour apprécier le comportement des prix internationaux. Les deux premières décennies du XXIe siècle ont été marquées par d’importants changements dans l’industrie pétrolière mondiale. Depuis les années 1970 avec la consolidation de l’OPEP, l’approvisionnement en pétrole pour répondre à la demande mondiale s’est concentré dans les champs de production des pays du Moyen-Orient en raison des faibles coûts.
Cependant, cette configuration a été modifiée au début de ce siècle sous l’effet des politiques gouvernementales et des stratégies commerciales. Comme le souligne le professeur William Nozaki, de la School of Sociology and Politics Foundation – et spécialisé dans la recherche dans le secteur –, les principales découvertes pétrolières d’exploitation économique viable et prometteuse sont concentrées sur le continent américain. Par example, gaz de schiste C’est le étanche à l’huile Pétrole nord-américain, sables bitumineux canadiens et pétrole pré-salifère brésilien. Preuve en est qu’en 2018, les États-Unis sont devenus le premier producteur de pétrole au monde, avec plus de 11,3 millions de barils par jour. De plus, le Canada a établi un record de réserves prouvées totalisant plus de 179,6 milliards de barils. Et le Brésil a rejoint la liste des 10 plus grands producteurs de pétrole avec une moyenne de 2,5 millions de barils par jour. De cette façon, il a dépassé les pays traditionnels comme le Koweït.
La raffinerie privatisée augmente les prix de l’essence et du diesel plus que Petrobras
En 2021, en plus de plusieurs facteurs qui affectent traditionnellement la volatilité des prix internationaux du pétrole, un nouvel élément a contribué au mouvement haussier actuel. La forte hausse des prix du gaz naturel liquéfié (GNL) en Europe. Il convient de noter que, sous sa forme liquide, le GNL fait l’objet d’échanges internationaux car il peut être transporté par des méthaniers. Au cours de la première semaine d’octobre 2021, les prix de référence du GNL ont dépassé 55 $/million de Btu. Ainsi, la valeur était de 100% supérieure à celle du mois précédent.
Au cours des cinq dernières années, malgré la volatilité de la période hivernale, les prix sur le marché européen ont rarement été supérieurs à 10-12 USD/million de Btu. Cette augmentation peut s’expliquer par plusieurs facteurs. Parmi eux, un hiver rigoureux dans l’hémisphère Nord, entraînant une réduction des niveaux des stocks de pétrole aux États-Unis et en Europe ; baisse de l’offre d’énergie éolienne en raison du manque de vent; des températures élevées en été dans l’hémisphère nord, qui ont entraîné une augmentation de la consommation pour répondre à la demande de refroidissement des locaux ; et des problèmes opérationnels dans les usines de GNL et les champs de production de gaz.
De plus, dans l’hémisphère sud, l’Argentine a dû importer des volumes croissants de GNL, y compris la réactivation du terminal GNL de Bahia Blanca, en raison de la réduction de la production nationale de gaz. Le Brésil a également contribué à l’augmentation de la demande mondiale de GNL. Les deux pour desservir les centrales thermoélectriques à gaz, en raison de la production réduite d’hydroélectricité compte tenu du faible niveau des réservoirs dans la région du Sud-Est/Midwest. Quant à compléter l’offre nationale en raison de la réduction de la production liée au maintien de la plate-forme de Mexilhão dans le bassin de Santos.
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Au début de 2020, les prix internationaux du pétrole oscillaient autour de 65 $ US le baril. Au fur et à mesure que la pandémie de covid-19 progressait, les pays ont commencé à adopter des mesures d’isolement social et la consommation de carburant a diminué. Ainsi, la baisse de la demande de pétrole a fait baisser les prix. Ainsi, le baril a atteint des niveaux inférieurs à 20 dollars américains entre mars et avril et a commencé à osciller dans une fourchette de 40 à 45 dollars américains, avec une légère tendance à la reprise jusqu’à la fin de l’année, lorsque les prix avoisinaient les 50 dollars américains.
En ce qui concerne l’année 2021, les prix du pétrole sur le marché international ont montré une tendance à la hausse depuis le début. Le prix du baril de Brent, référence internationale, a franchi la barre des 80 dollars à la mi-octobre, atteignant des niveaux similaires à ceux observés fin 2018.
Parmi les facteurs traditionnels qui ont exercé une pression sur les prix des dérivés du pétrole au Brésil, des éléments faisant référence au marché international peuvent être mis en évidence, tels que : (1) la restriction de l’offre combinée à une demande accrue ; concernant le marché national ; (2) la hausse de la devise américaine ; et (3) la hausse des prix des biocarburants.
1 – Conditions de l’offre et de la demande sur le marché international
En 2021, l’économie mondiale s’est redressée et, par conséquent, la demande de dérivés du pétrole a augmenté par rapport à 2020. Cependant, l’offre de pétrole n’a pas suivi le rythme de croissance de la demande. L’une des raisons réside dans la décision de reporter les augmentations de production prise par l’Organisation des pays producteurs de pétrole (OPEP), un cartel qui regroupe 13 pays et concentre environ 33 % de la production mondiale de la matière première. En plus des coupes de l’OPEP, d’autres producteurs, comme la Russie et les États-Unis, ont adopté des stratégies pour réduire la production en raison des prix bas enregistrés en 2020.
Bref, la croissance de la demande, les augmentations limitées de l’offre de l’OPEP et le faible rythme de production des pays hors OPEP ont donc conduit à une réduction significative des stocks mondiaux. Ces facteurs combinés, ajoutés à la problématique spécifique du marché du gaz naturel, ont exercé une pression sur la hausse des prix du pétrole sur le marché international.
2 – Dollar élevé
En ce qui concerne le taux de change, le taux est resté à des niveaux élevés, généralement compris entre R$/US$ 5,00 et 5,50, en raison des incertitudes concernant la reprise effective de l’économie brésilienne, ainsi que des décisions de la politique monétaire aux États-Unis. États-Unis, outre les problèmes liés à la hausse des prix des marchandises sur le marché international et, en particulier, du pétrole et des dérivés.
3 – Prix des biocarburants
Les biocarburants entrent dans la composition de l’essence et du diesel et, actuellement, l’éthanol anhydre est mélangé à l’essence à raison de 27 % ; le biodiesel équivaut à 10 % du diesel vendu dans le pays. D’une part, le prix de l’éthanol anhydre a augmenté de 60 % en 2021, selon les données du Cepea/Esalq (Center for Advanced Studies in Applied Economics). D’autre part, environ 70 % du biodiesel est composé d’huile de soja, dont les prix étaient élevés sur le marché international.
En 2021, les prix moyens élevés de l’essence et du diesel ont augmenté d’environ 45 %, exerçant une forte pression sur les taux d’inflation. Il convient de noter que le diesel a une importance fondamentale dans les segments du transport de passagers et de fret dans le pays. Par conséquent, cela affecte les prix des biens et services en général.
En raison du débat sur la politique actuelle des prix du carburant, la commission du développement économique, de l’industrie, du commerce et des services de la Chambre des députés a tenu, en octobre 2021, une audition publique pour discuter du projet de loi n° 750/21, qui crée les dérivés du pétrole Fonds de stabilisation des prix, dans le but d’atténuer la volatilité des prix internationaux, en particulier en période de tendance à la hausse, sur les prix au consommateur final des carburants. Il convient de noter que des instruments similaires sont utilisés dans plusieurs pays.
Lucie Navegantes Bicalho est titulaire d’une maîtrise en planification énergétique (COPPE/UFRJ) et d’une licence en sciences économiques (UFRJ). Il a travaillé chez Eletrobras et a coordonné le domaine Compétition Défense de l’Agence Nationale du Pétrole, du Gaz Naturel et des Biocarburants (ANP) entre 2011 et 2015.
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