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Tarif Selic: tout ce que vous devez savoir!

Dans l'image, un livre COPOM sur une table et des personnes assises en arrière-plan. Contenu du tarif Selic

Réunion COPOM en 2019. Photo: Marcelo Camargo / Agência Brasil.

LES Taux Selic c'est l'un des principaux indicateurs de l'économie brésilienne. Ce n'est pas pour rien que les journaux annoncent toujours toute nouvelle qui implique un changement ou non de ce taux. Vous l'avez peut-être vu, lu ou entendu quelque part, après tout cela a un impact considérable sur notre scénario économique et financier.

Dans cet article, vous comprendrez tout ce que vous devez savoir sur ce taux, de ce qu'il est, comment il est calculé, jusqu'à son impact sur votre vie.

Quel est?

Le Selic est le taux d'intérêt de base de l'économie. Il influe sur tous les taux d'intérêt du pays, tels que les taux d'intérêt sur les prêts, le financement et les investissements financiers, en plus d'être le principal outil du Banque centrale (BC) pour contrôler l'inflation.

Il n'est devenu le seul taux aux fins de la politique monétaire que le 5 mars 1999. Jusque-là, un système de tranches d'intérêt, créé en 1996, fonctionnait. exécution de notre politique monétaire.

Et que signifie ton nom?

La signification de Selic est Système spécial de règlement et de garde. Le système est utilisé par les institutions financières pour acheter ou vendre des titres émis par le Trésor national. Il convient de noter que les gens ordinaires n'y ont pas accès.

L'intérêt sur les obligations d'État que le gouvernement offre dans ce système est le Taux Selic.

Comment est-il calculé?

Le taux Selic est calculé à l'aide de l'équation suivante:

Image du calcul du taux Selic.

Source: Banque centrale.

Dans ce cas,

Lj: facteur journalier correspondant au taux de la j-ème opération;
Vj: valeur financière correspondant au taux de la j-ème opération;
n: nombre d'opérations qui composent l'échantillon.

Mais calmez-vous! Vous n'aurez pas à vous soucier de résoudre cette équation. Le montant des frais est calculé par le système spécial de règlement et de garde lui-même après la clôture des opérations, pendant la nuit.

Lisez aussi: quel est le rôle de l'intérêt dans l'économie?

Comment fonctionne le tarif Selic?

Le principal moyen pour un gouvernement de lever des fonds passe par les impôts. Cependant, lorsque le besoin de payer ses dettes ou de faire des investissements se fait sentir, le gouvernement peut recourir au Trésor national, au lieu d'augmenter les impôts.

Le département du Trésor émet les obligations, qui ne sont rien de plus que des certificats de dette vendus par le gouvernement lui-même via le système spécial de règlement et de garde.

le obligations du Trésor ils sont principalement achetés par de grandes institutions financières. Pour le soi-disant dépôt obligatoire c'est une loi qui oblige ces institutions à transférer un pourcentage de leurs dépôts sur un compte auprès de la Banque centrale afin de contrôler l'excès de monnaie en circulation dans l'économie, afin d'éviter une augmentation incontrôlée de l'inflation. Et, en plus du dépôt d'espèces, l'un des moyens d'effectuer le dépôt auprès de la Banque centrale consiste à acheter des obligations d'État.

En fin de compte, après des millions de transactions, l'institution financière peut présenter un montant supérieur ou inférieur à ce qu'elle devrait avoir sur le compte de la Banque centrale.

Cette loi devant être respectée, il est courant que des prêts soient consentis avec d'autres banques pour que la loi soit appliquée.

Et le taux Selic, où est-il dans cette histoire?

Les prêts entre institutions financières sont de très courte durée et durent environ 24 heures. Et pour les obtenir, les banques donnent en garantie les obligations d'État acquises à la Banque centrale. Le nom de cette opération est connu comme sur le taux de selic.

Le Selic que nous connaissons est le but. LES Taux Selic Meta est défini tous les 45 jours par Comité de politique monétaire (Copom). Le Copom est un organe composé des huit membres de la direction collégiale de la Banque centrale et dirigé par le président de l'autorité monétaire qui se réunit pour établir le cours du taux Selic dans la période suivante.

Lors de cette réunion, il est défini si l'objectif de taux Selic baissera, augmentera ou restera stable, en plus de publier un communiqué de presse avec son explication et l'évolution de ce qui pourrait se passer lors de la prochaine réunion. Il convient de noter que pour parvenir à une décision, les membres de Copom évaluent des questions techniques, telles que l'évolution et les perspectives des économies brésilienne et mondiale, les conditions de liquidité et le comportement du marché.

Quel est le taux Selic aujourd'hui?

Le taux Selic est aujourd'hui de 2,25% p.a. Il a été défini le 17 juin 2020 par Copom, qui a décidé de baisser le taux de 3% à 2,25%.

Voir, dans le graphique ci-dessous, l'historique du taux Selic depuis 2016.

Tableau des taux Selic

Source: le graphique provient du site Web G1.

Comment cela affecte-t-il votre vie?

En théorie, le Selic est le taux qui sert de base aux autres banques – publiques et privées – pour calculer leurs intérêts. Par conséquent, lorsque le gouvernement modifie l'objectif de Selic, en théorie, les taux appliqués par les banques et autres institutions financières devraient suivre ce qui a été déterminé.

Si le gouvernement résout diminution le taux d'intérêt, l'accès au crédit finit par être moins cher et cela finit par encourager les nouveaux investissements et la consommation, faisant bouger l'économie.

Une économie chauffée est très bonne pour le pays et ses citoyens. Du côté des entreprises, un crédit moins cher les aide à développer leurs activités. Nous pouvons comprendre l'expansion des entreprises comme de nouvelles entreprises, par exemple, ou une offre plus large d'offres d'emploi, et même de nouveaux produits et services sur le marché.

De cette manière, les personnes auront plus de chances de trouver un emploi, auront une amélioration de leurs revenus et un accès plus facile au crédit, ce qui facilitera leur consommation de biens et de services.

Cependant, si l'économie se réchauffe et que l'inflation commence à trop augmenter, le gouvernement doit augmenter le taux de Selic. En conséquence, les prêts deviennent plus chers et les gens consomment moins, ce qui freine la hausse des prix et ralentit l'économie.

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Il convient de noter que la hausse ou la baisse des taux d'intérêt affecte également le gouvernement, tout comme nous, en termes d'incitatifs ou de désincitations aux dépenses. Cependant, les agents publics doivent être prudents dans l'utilisation de cet outil, car son utilisation abusive peut entraîner de très graves problèmes budgétaires pour le pays.

Et les investissements, comment sont-ils?

Le taux Selic est déterminant pour la rémunération de plusieurs produits financiers. Comme:

  • Trésor Selic;
  • Des économies;
  • Placements à revenu fixe.

Trésor Selic

Le Trésor Selic est une obligation d'État dont le rendement est indexé sur le taux Selic. Autrement dit, lorsque le taux Selic est réduit, le rendement du titre diminue ensemble, et vice versa.

Des économies

Avec le changement de règle d'épargne en mai 2012, vos revenus ont fini par être indexés sur le taux:

  • Si le taux Selic est supérieur à 8,5% par an: rendement d'épargne 0,5% du montant déposé + taux de référence;
  • Si le taux Selic est égal ou inférieur à 8,5% par an: l'épargne rapporte 70% du taux de référence Selic +.

Avec un taux Selic actuel de 2,25%, la rentabilité de l'épargne suit la deuxième règle, avec un rendement de 1,43% sur la même période. Par conséquent, si un investisseur investit 1 000 R $ en économies aujourd'hui, après un an, il rachèterait 1014,42 R $.

Placements à revenu fixe

Lorsqu'il a été dit que les institutions financières contractaient des prêts à très court terme auprès d'autres banques pour se conformer à la loi, il n'a pas été mentionné que le titre s'appelait CDI (Certificat de dépôt interbancaire).

Les variations du taux Selic ont un impact sur le CDI, l'un des indices de rentabilité les plus utilisés pour les placements à revenu fixe. Fondamentalement, le taux Selic et le CDI suivent les mêmes changements, donc si le taux Selic diminue, le CDI diminue également. Il est à noter qu'ils ont des valeurs très proche.

Les investissements qui utilisent le CDI comme indicateur de rentabilité sont, par exemple, CDB (Certificat de dépôt bancaire), un titre émis par les banques pour lever des fonds, et le LCI (Real Estate Credit Bill), obligation émise par des institutions financières pour financer des activités immobilières). Par conséquent, ces investissements verront leur rémunération affectée en cas de modification du taux Selic.

Enfin, il convient de rappeler que le taux Selic et le taux CDI sont utilisés comme référence pour comparer vos investissements, car, sur le marché financier, ces taux sont considérés comme sans risque, car ce sont les investissements les plus sûrs du pays. Par conséquent, tous les investissements doivent dépasser Selic / CDI à long terme.

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Publié le 3 août 2020.

écrivain bénévoleIgor Zimermann

Étudiant en génie électrique à l'UNESP. Il était déjà président de la FEB Financial Market League et ambassadeur de Fundação Estudar. Amoureux des affaires économiques et politiques, et rêve qu'un jour l'éducation soit accessible à tous!

RÉFÉRENCES

BCB: taux Selic

Folha: politique monétaire

Blog riche: qu'est-ce que le taux selic

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