LA historique des intérêts elle est aussi ancienne que la création des premières villes. A Sumer, les prêtres prêtaient des moyens de production aux paysans qui, à leur tour, donnaient une partie de leur récolte en offrande aux dieux. De la logique de l’intérêt à la dynamique des intérêts réelsjuste l’évolution de l’économie.
Les chrétiens ont longtemps soutenu que ceux qui recevaient des intérêts pratiquaient l’usure. Au fil des années, l’utilisation de l’intérêt est devenue un moteur du développement économique et du maintien du capitalisme (DE MEDEIROS ; CHAQUIAM, 2022).
Mais l’intérêt et l’intérêt réel sont-ils des concepts différents ? Dans cet article, vous trouverez l’idée d’intérêt, de taux d’intérêt et d’inflation. Par la suite, vous pourrez apprendre concrètement à calculer les intérêts réels, ce qui peut vous aider à éviter des frais abusifs et/ou à améliorer le rendement de vos investissements.
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Après tout, que sont les intérêts et les taux d’intérêt ?
Dans un exemple pratique, disons qu’il vous reste de l’argent et que vous ne voulez pas que ce montant soit simplement conservé dans un coffre-fort ou sous votre lit. Voulez-vous obtenir un revenu supplémentaire avec cet argent. Dans ce cas, vous pouvez prêter ce montant à quelqu’un d’autre et facturer une sorte de rémunération pour ce prêt. Cette rémunération s’appelle frais.
Comme prêter de l’argent directement à une personne comporte des risques, les gens utilisent généralement les institutions financières et le marché des capitaux (banques, coopératives, courtiers, etc.) comme intermédiaires dans cette relation.
Par conséquent, l’épargnant ou l’investisseur reçoit le soi-disant frais de céder une partie de son capital à des tiers. L’emprunteur ou le débiteur paiera ces frais pour utiliser ces valeurs.
S’il y a un intermédiaire, il peut recevoir une partie du frais pour maintenir ses opérations, en plus des frais et autres charges (Lire la rubrique sur Écart bancaire).
Tu frais sont généralement obtenus par un taux de pourcentage : le taux d’intérêt. Les intérêts sont exprimés en valeur monétaire, par exemple 10,00 R$ (dix reais) d’intérêts. Le taux est utilisé pour calculer les intérêts appliqués sur un montant sur une certaine période de temps, par exemple, 10% par an.
Consultez le tableau complet des taux d’intérêt sur le site Web de la Banque centrale du Brésil.
La chose la plus importante en ce moment est que vous compreniez que le calcul des intérêts varie d’un cas à l’autre. Lorsque vous êtes l’épargnant, vous pouvez recevoir des intérêts simples ou composés pour l’application. Lorsque vous êtes emprunteur, vous pouvez payer des intérêts simples ou composés sur le prêt (escompte simple ou composé, échéanciers de remboursement, etc.).
Inflation et déflation :
Selon la Banque centrale du Brésil, «L’inflation est la hausse des prix des biens et des services. Cela implique une diminution du pouvoir d’achat de la monnaie.”. L’inflation est mesurée par des indices de prix. Au Brésil, l’indice général des prix à la consommation (IPCA), mesuré par l’Institut brésilien de géographie et de statistique (IBGE), est l’indice officiel utilisé dans le système de ciblage de l’inflation.
Si l’inflation est la hausse des prix, déflation est la réduction des valeurs. Par exemple, si le prix d’un produit diminue d’une période à l’autre, on peut dire qu’il y a eu déflation. O IPCA peut indiquer une déflation. Par exemple, en avril et mai 2020, il y a eu une déflation de 0,31 % et 0,38 %, respectivement. Cela était dû aux effets de la pandémie de coronavirus et à la réduction de l’activité économique.
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Intérêt réel :
Mais après tout, pourquoi ai-je besoin de comprendre l’inflation pour comprendre la définition de l’intérêt réel ? Le montant que je paie sur mon prêt à la banque n’est-il pas un intérêt réel ? Est-il possible que je reçoive moins que l’inflation pour la période en intérêts sur un investissement ?
Comprendre l’intérêt réel et sa relation avec l’intérêt nominal et l’inflation :
Selon le site XP Investimentos, « le taux d’intérêt réel mesure le retour sur investissement, en tenant compte de l’inflation. C’est pourquoi il est réel : parce qu’il reflète combien d’argent vous avez réellement gagné avec un métier donné. C’est l’intérêt réel qui augmente effectivement les fonds propres de l’investisseur.
Lire aussi : Historique de l’inflation au Brésil : comprendre
Cette définition peut être limitée aux investissements, cependant, elle s’applique également aux prêts et financements. Si vous contractez un financement auprès d’un taux d’intérêt fixesans l’incrémentation d’une variable liée à l’inflation, vous pourrez vérifier si la valeur de vos échéances financées perdra de la valeur, en fonction de l’évolution de l’inflation.
L’intérêt réel est l’intérêt reçu après soustraction des effets de l’inflation. Par exemple, si José investit un montant X dans un placement qui rapporte au taux de 15 % par an, alors que, cette année-là, l’inflation mesurée par l’IPCA était de 13 %, José aura une perte sur cet intérêt en raison de l’inflation. . Par conséquent, l’intérêt réel est obtenu après actualisation de l’inflation.
Dans cet exemple, le taux nominal est de 15 %. L’inflation mesurée est de 13 %. Et l’intérêt réel sera de 1,77 %. Mais ne serait-ce pas 2 % (15 % – 13) ? Pas. Puisque nous parlons d’intérêts composés, pour le calcul de l’intérêt réel il faut utiliser une formule. Voir comment calculer, ci-dessous.
Comment calculer l’Intérêt Réel ?
Pour calculer les intérêts réels, vous devez connaître le taux d’intérêt effectif total (qui sera reçu ou payé) et le taux d’inflation pour la période. Ensuite, vous devez appliquer les valeurs dans la formule suivante :
Formule de calcul de l’Intérêt Nominal :
(1 + po) = (1 + r) * (1 + j)
Où:
in = taux nominal ou taux d’intérêt effectif total
r = taux d’intérêt réel
j = taux d’inflation pour la période
Encore une fois, les taux doivent être à la même périodicité : si l’inflation est mensuelle, les intérêts nominaux et réels seront mensuels. Maintenant, calculons l’exemple de José, où le taux nominal est de 15 % et l’inflation de 13 %.
intérêt réel annuel
(1 + 15%) = (1 + r) * (1 + 13%)
(1 + 0,15) = (1 + r) * (1 + 0,13)
(1.15) = (1 + r) * (1.13)
(1.15) / (1.13) = (1 + r)
(1,0177) = (1 + r)
(1,0177) – 1 = (r)
0,0177 = r
r = 0,0177
Conversion en pourcentage :
r = 0,0177 * 100
r = 1,77 %
Par conséquent, le taux d’intérêt réel sera de 1,77 %.
Maintenant, regardons une situation tout à fait normale dans notre pays. Bernardo a décidé d’investir une partie de ses économies dans le des économies. Actuellement, l’inflation cumulée jusqu’en juin 2022 était de 11,89 %. La valeur de la rémunération du compte d’épargne est de 6,17% par an. Quel sera le taux d’intérêt réel obtenu par Bernardo dans cette opération ?
intérêt réel annuel
(1 + 6,17 %) = (1 + r) * (1 + 11,89 %)
(1 + 0,0617) = (1 + r) * (1 + 0,1189)
(1,0617) = (1 + r) * (1,1189)
(1,0617) / (1,1189) = (1 + r)
(0,9488) = (1 + r)
(0,9488) – 1 = (r)
-0,0511 = r
r = -0,0511
Conversion en pourcentage :
r = -0,0511 * 100
r = – 5,11 %
Le taux d’intérêt réel sera donc négatif.
Bernardo perdra chaque année 5,11% de son capital en raison du faible rendement du compte d’épargne combiné aux effets de l’inflation.
Supposons maintenant que Madalena ait contracté un prêt auprès de la banque Y. Elle paiera 2 % d’intérêts mensuels et 26,82 % annuels. L’inflation mensuelle moyenne était de 0,5 % et pour l’année s’élevait à 6,17 %. Quel sera l’intérêt réel obtenu par la banque dans cette opération ?
intérêt réel mensuel
(1 + 2%) = (1 + r) * (1 + 0,5%)
(1 + 0,02) = (1 + r) * (1 + 0,005)
(1,02) = (1 + r) * (1,005)
(1.02) / (1.005) = (1 + r)
(1,0149) = (1 + r)
(1,0149) – 1 = (r)
0,0149 = r
r = 0,0149
Conversion en pourcentage :
r = 0,0149 * 100
r = 1,49 %
Par conséquent, le taux d’intérêt mensuel réel sera de 1,49 %.
intérêt réel annuel
(1 + 26,82 %) = (1 + r) * (1 + 6,17 %)
(1 + 0,2682) = (1 + r) * (1 + 0,0617)
(1,2682) = (1 + r) * (1,0617)
(1,2682) / (1,0617) = (1 + r)
(1,1945) = (1 + r)
(1,1945) – 1 = (r)
0,1945 = r
r = 0,1945
Conversion en pourcentage :
r = 0,1945 * 100
r = 19,45 %
Par conséquent, le taux d’intérêt annuel réel sera de 19,45 %.
Comment identifier un frais abusif ?
En sachant comment calculer l’intérêt réel, vous pouvez analyser si l’intérêt réel est supérieur ou non à l’inflation pour la période. Cela indique si le taux nominal est trop élevé. Il n’est pas toujours illégal de facturer des frais nominaux élevés. Vous devez donc être prêt à calculer.
Passer un test. Accédez au lien de la Banque centrale ci-dessous. Sélectionnez un type de prêt ou de financement. Localisez votre institution financière et calculez le taux d’intérêt réel. Rappelons que l’inflation cumulée jusqu’à fin juin était de 11,89% par an.
Consultez le tableau complet des taux d’intérêt sur le site Web de la Banque centrale du Brésil.
Écart bancaire :
Le spread bancaire est la différence entre les intérêts payés par la banque aux investisseurs/épargnants (personnes qui placent de l’argent dans la banque, cherchant un rendement) et les intérêts perçus par la banque des créanciers (personnes qui empruntent de l’argent à la banque).
Le spread bancaire est comme l’intérêt réel de la banque. C’est combien un institution financière recevra pour l’intermédiation de la transaction. C’est comme un magasin de vêtements. Elle paie X pour les vêtements et les vend ensuite pour Y au client.
Et maintenant, comment utiliser ces informations ?
En comprenant mieux l’intérêt réel, vous pourrez mieux choisir vos placements. Les meilleurs investissements financiers, actions, options, seront ceux qui apporteront un meilleur résultat après actualisation de l’inflation, donc en savoir plus sur l’intérêt réel est très utile.
De même, lorsqu’on demande un prêt ou financement vous devez connaître le montant effectivement payé/déboursé pour rembourser vos dettes. Parfois, vous devrez emprunter de l’argent. Il n’y a peut-être pas d’autre alternative. Néanmoins, vous pourrez choisir la meilleure option en utilisant l’analyse avec le calcul de l’intérêt réel.
LE SAVIEZ-VOUS?
- Dans un article publié sur Portal G1, le Brésil occupe actuellement la première place au classement mondial des taux d’intérêt réels les plus élevés;
- Si le Brésil est le leader du classement, mieux vaut pour ceux qui économisent de l’argent dans le pays, car ils auront des rendements plus importants ;
- D’autre part, étant le leader du classement, les prêts et financements ont tendance à coûter plus cher, ce qui nuit aux débiteurs et aux nouveaux investissements liés à la levée de fonds auprès de tiers ;
- Cette nouvelle peut également être confirmée sur le portail CNN Brasil, qui a répertorié les autres membres du « top 5 », comme suit : Colombie, Mexique, Indonésie et Chili ;
- Certains portails d’information modifient les positions du top 5, mais le Brésil reste le leader.
Alors, avez-vous compris quel est le véritable intérêt? Pouvez-vous déjà mettre ces nouvelles connaissances en pratique ? Laissez vos questions et suggestions dans les commentaires. Votre interaction est très utile pour le futur contenu de Politize !
